网传银监会9号文重点规范买入返售金融资产业务

作者:经济日报

  虽然该版本是否为同业规范文件的最终版本仍未可知,但重点指向银行买入返售三方协议、禁止提供任何形式的担保、降低银行同业融资集中度等监管思路逐渐清晰。

  网传9号文重点对去年以来快速膨胀的买入返售金融资产业务进行了规范,这也是去年以来商业银行将信贷资产伪装成同业资产的主要方式。

  网传9号文对买入返售、卖出回购、金融资产等同业业务重新进行了定义。其中对买入返售业务的定义中要求“正回购方应当提供无条件不可撤消的书面回购承诺。”

  此外,网传9号文叫停买入返售三方协议中银行提供显性或隐性担保的做法,规定“商业银行开展同业融资业务,不得接受和提供任何直接或间接、显性或隐性的第三方金融机构信用担保。”

  据证券时报记者了解,此前银行买入返售业务中的交易对手并不一定是提供融资项目的银行,很多交易中引入了过桥银行,引入过桥银行的作用是将信贷资产变成同业资产,提供融资项目的银行在交易过程中提供隐性担保。而上述规定等于叫停了类似做法。

  上述文件还要求,“办理买入返售和卖出回购业务,正回购方不得将业务项下的金融资产从资产负债表中转出。”

  “如果同业资产参照贷款管理,至少按100%的权重计算风险加权资产,这意味着银行将付出两倍的资本消耗,9号文若实施扣除税收和资本消耗买入返售类资产的净收益率将大幅下降。”海通证券报告称。

  值得一提的是,网传9号文并未明确提到商业银行同业资产中的非标资产主要分布于买入返售金融资产科目计算资本占用和计提拨备的细则,仅提到“商业银行应当按照监管规定,对同业融资业务计算资本占用。同时,按照审慎原则,根据交易对手履约能力、减值影响因素等,对存续期内的资产计提减值准备或坏账准备。”

  根据上市银行数据,买入返售和应收款项类投资合计8.5万亿元,其中涉及非标资产5.6万亿元。由于上述网传9号文并未提及应收款项类投资科目的非标是否同在此次规范的行列,即将出台的9号文给商业银行带来的影响尚难以准确估量。但由于应收款项类投资风险权重跟表内贷款接近,按照要求通常风险权重需达到 100%,不如同业资产25%的风险权重低,应收款项投资纳入统一规范的行列不会给银行带来资本占用方面较大的压力,只是需要像表内贷款一样计提减值拨备。

  “若买入返售项下的信托受益权风险权重被提升至100%,将降低上市银行资本充足率约22个基点,假设对同业非标资产按1%~2.5%的比例计提拨备,将影响上市银行利润约5%~12%700亿元~1700亿元。”海通证券报告称。

  尽管网传9号文没有明确同业非标计提拨备和计算风险加权资产的细则。但提到要求银行比照自营贷款建立统一的授信管理政策,并受统一授信额度限制,或将对商业银行同业非标规模扩张形成直接的约束。

  “与其堵不如疏导,要求银行比照自营贷款进行统一的授信管理,严格审核非标项目,有助于化解非标无序扩张暗藏的风险。”某股份制银行金融市场部人士称。

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